來源:證券時(shí)報(bào) 時(shí)間:2018-03-06
公募基金規(guī)模二十年數(shù)據(jù)：第一個(gè)十年，基金總規(guī)模在2007年1月首次突破1萬億大關(guān)。第二個(gè)十年，基金總規(guī)模在2017年6月首次突破了10萬億大關(guān)。截至2017年中期，公募基金共分紅1.66萬億元，加上去年下半年以來的分紅，已經(jīng)超過1.7萬億元。
20年前的3月5日，中國第一家公募基金公司成立，開啟了中國人財(cái)富管理的新格局。
中國基金行業(yè)這20年來不忘“初心為公”，牢記使命，所承擔(dān)的各項(xiàng)主要使命也取得了一定的成果。
20年后，中國基金行業(yè)已成為國家金融體系的重要子行業(yè)，截至2018年1月底，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)12.17萬億元，產(chǎn)品近5000只，基金資管機(jī)構(gòu)128家，普惠了全國的6億基民，累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利超過2萬億元。
展望未來，中國基金業(yè)在專業(yè)化、多元化和國際化上還有很大的潛力，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)養(yǎng)老體系上還有巨大的發(fā)展空間。
20年總回報(bào) 超過2萬億元
公募基金公開向社會公眾募集資金，為廣大基民理財(cái)，理財(cái)中最重要的是回報(bào)，這也是中國基金行業(yè)過去20年最重要的使命。
過去20年來中國A股市場經(jīng)歷了4輪牛熊轉(zhuǎn)換，債券市場也曾經(jīng)歷多次牛市行情，使得中國基金業(yè)總體為基民創(chuàng)造了超過2萬億元的回報(bào)。
天相統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年年底中國基金業(yè)所有公募基金的歷史利潤累計(jì)為2.06萬億元，簡單平均每年利潤超過1000億元。
有5個(gè)年份基金行業(yè)凈利潤超過5000億元，其中，2007年基金行業(yè)本期利潤超過1.1萬億元，2009年基金行業(yè)利潤9200億元，2014年和2015年基金行業(yè)利潤分別為5200億元和6800億元。剛過去不久的2017年，在藍(lán)籌風(fēng)格基金和貨幣基金盈利帶動下，全年實(shí)現(xiàn)了利潤約5600億元。
分紅也是基金回報(bào)投資者的方式之一，中國基金業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年中期分紅為1.66萬億元，加上去年下半年以來的分紅，已經(jīng)超過1.7萬億元。
從單只產(chǎn)品收益率來看，截至2018年2月27日，共有11只開放式基金成立以來收益率超過10倍，其中，華夏大盤以23倍的收益率遙遙領(lǐng)先，該基金曾多年名列基金業(yè)績冠軍或前幾名。如果算上封閉式基金以及它們封轉(zhuǎn)開后基金的收益率，那么能給投資者帶來10倍以上收益率的基金數(shù)量超過20只。
相比業(yè)績基準(zhǔn)而言，無論是主動權(quán)益類基金，還是債券基金、貨幣基金，整體都取得了明顯超越業(yè)績基準(zhǔn)的投資回報(bào)，體現(xiàn)了基金公司專業(yè)理財(cái)?shù)哪芰退健?/span>
基金管理規(guī)模 已超12萬億元
過去20年，中國基金業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模是發(fā)展的最重要體現(xiàn)之一。
20年前，首批發(fā)行的兩只封閉式基金規(guī)模合計(jì)僅有40億元，2002年底基金行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元，2014年3月首次出現(xiàn)了單只規(guī)模過百億的基金產(chǎn)品。2015年A股大牛市加上2016年委外大發(fā)展，讓中國基金業(yè)規(guī)模突破10萬億元大關(guān)。
近5年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的大幅發(fā)展和其他類型基金的增長，中國基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)突破5萬億元、10萬億元等大關(guān)，2017年年底達(dá)到了11.6萬億元，是10年前基金業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的3.5倍多。今年1月底整體規(guī)模再度躍升至12.17萬億元，再創(chuàng)歷史新高。
從全球共同基金對比來看，2017年三季度末中國開放式基金資產(chǎn)規(guī)模1.6萬億美元，名列全球第9，和全球第8的日本差距不到5%。
全球開放式共同基金規(guī)模第4到第7名的法國、德國、澳大利亞和英國比中國基金規(guī)模多出最多40%，由于中國基金規(guī)模還在快速增長中，未來幾年有望超越這些國家，躋身世界共同基金規(guī)模前五名。
單家基金公司的資管規(guī)模也是一個(gè)重要衡量指標(biāo)，11年前的2007年1月，中國出現(xiàn)了第一家公募規(guī)模超千億元基金公司——嘉實(shí)基金，而到了現(xiàn)在最大基金公司——天弘基金公募資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了2萬億元左右。
從基金公司數(shù)量來看，2000年前成立了“老十家”基金公司，隨后在加入WTO帶動下，合資基金公司出現(xiàn)大發(fā)展，2005年又有銀行系基金公司加入，隨著2013年6月新《基金法》的實(shí)施，自然人也能成立基金公司，券商、券商資管和保險(xiǎn)資管取得相應(yīng)資格后，也能發(fā)行公募基金產(chǎn)品。截至2017年年底有128家機(jī)構(gòu)獲批發(fā)行公募基金產(chǎn)品，其中基金公司113家，股東涉及券商、銀行、信托、保險(xiǎn)、私募等多類機(jī)構(gòu)和個(gè)人。
6億人的普惠金融
公募基金行業(yè)向公眾推廣基金產(chǎn)品，過去20年從最初的2只基金發(fā)展到目前的接近5000只公募基金，對應(yīng)可投資產(chǎn)品近1萬個(gè)，為廣大投資者提供了多元化投資選擇。
中國基金產(chǎn)品涵蓋債券、股票、商品、期貨、房地產(chǎn)信托等多種基礎(chǔ)資產(chǎn)，有扎根國內(nèi)市場的投資，也有面向全球的資產(chǎn)配置，滿足了不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同資產(chǎn)規(guī)模、不同期限的多元理財(cái)需求。
從封閉式基金到開放式基金，從普通場外基金到LOF、ETF、FOF，從純境內(nèi)投資基金到QDII、再到滬港深基金，這些基金產(chǎn)品提供了從高風(fēng)險(xiǎn)杠桿基金、指數(shù)基金、主動股票或偏股基金，到股債混合基金、債券基金、貨幣基金、基金組合等中低風(fēng)險(xiǎn)基金的全系列產(chǎn)品選擇。
豐富的產(chǎn)品吸引了更多客戶，因互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的快速普及，中國基金業(yè)總持有人戶數(shù)成倍增加，2017年6月底的全部公募基金持有人戶數(shù)合計(jì)超過了5.9億戶，預(yù)計(jì)目前已經(jīng)超過6億戶。
其中，改變了幾億人理財(cái)習(xí)慣的余額寶產(chǎn)品功不可沒，該產(chǎn)品對接了螞蟻金服旗下支付寶海量資金，2017年6月底持有人戶數(shù)3.69億戶，2017年年底資產(chǎn)規(guī)模接近1.6萬億，為全球規(guī)模最大的單只貨幣基金產(chǎn)品。
服務(wù)這6億基民的是基金經(jīng)理和基金公司員工。1998年年底，公募基金僅有7名基金經(jīng)理，而到2017年年底已經(jīng)有超過1600名基金經(jīng)理為基民服務(wù)。
從公募基金行業(yè)從業(yè)人員來看，1998年到2000年的老十家基金公司時(shí)代，全行業(yè)總員工數(shù)只有幾百人，而基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，公募基金行業(yè)從業(yè)人員已有7萬人。為基民服務(wù)的還包括了銀行、券商、第三方銷售機(jī)構(gòu)的眾多基金托管、銷售和服務(wù)人員。
資本市場的重要力量
中國基金行業(yè)還有一項(xiàng)重要的使命在于資本市場的建設(shè)。作為A股市場機(jī)構(gòu)投資者的“正規(guī)軍”，基金起到了重要的作用。
專業(yè)化投資、倡導(dǎo)價(jià)值投資理念的公募基金是資本市場重要參與者，是上市公司非常重視的機(jī)構(gòu)投資者，在股權(quán)分置改革、價(jià)值投資、參與上市公司治理等方面都發(fā)揮著積極的作用。
例如，2003年A股市場基金重倉的“五朵金花”市場表現(xiàn)突出，而同期的績差股和莊股表現(xiàn)較差，更突出了公募基金價(jià)值投資理念。
在參與上市公司治理方面，公募基金成功推舉相關(guān)董事進(jìn)入格力電器董事會；在股權(quán)分置改革中，公募基金也起到了重要的作用。
未來發(fā)展之路
相比中國GDP全球第二的地位和金融體系總規(guī)模，中國基金行業(yè)還有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ磥砘饦I(yè)的發(fā)展專業(yè)化、多元化和國際化成為業(yè)內(nèi)共識，基金業(yè)未來的發(fā)展還要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)養(yǎng)老體系。
博時(shí)基金董事長張光華表示，以公募基金為代表的資產(chǎn)管理業(yè)，要把社會資本引導(dǎo)配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，緊扣國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)改革的總體方向，立足資本市場，積極引導(dǎo)資金“脫虛入實(shí)”，做好資產(chǎn)管理主動管理業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的功能價(jià)值，促進(jìn)多層次資本市場的健康發(fā)展。
華夏基金公司總經(jīng)理湯曉東表示，基金未來要拓寬資金來源，推動養(yǎng)老金、海外資金等長期資金入市，為資本市場提供穩(wěn)定的資金來源；要全面提高投資研究能力，增強(qiáng)資產(chǎn)配置能力；要有多元化、特色化的產(chǎn)品供給。基金公司作為投資策略和產(chǎn)品的供給者，將在現(xiàn)有基金類別中不斷細(xì)化，提供多元化的產(chǎn)品選擇。
廣發(fā)基金公司總經(jīng)理林傳輝表示，基金要在參與社保基金、企業(yè)年金和養(yǎng)老基金投資管理的基礎(chǔ)上，不斷總結(jié)養(yǎng)老金投資經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步提高養(yǎng)老金投資管理能力，并積極投身我國養(yǎng)老金第三支柱的建設(shè)發(fā)展，以專業(yè)能力助力全社會養(yǎng)老金資產(chǎn)的保值增值。
富國基金公司總經(jīng)理陳戈認(rèn)為，在機(jī)構(gòu)投資者時(shí)代，基金公司需要不斷提升研究及投資能力，培養(yǎng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，優(yōu)化投資理念，持續(xù)給投資者創(chuàng)造價(jià)值，使長期收益最大化。還需要秉持投資者利益優(yōu)先的銷售原則，以及加強(qiáng)投資者教育，幫助投資者樹立起正確的投資觀念。
來源： 證券時(shí)報(bào)
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