來源:中國證券報 時間:2020-11-24
數據顯示，盡管順周期板塊近日在二級市場“呼風喚雨”，但從券商調研情況看，近3個月券商調研次數較多的個股仍集中在科技及生物醫藥兩大板塊，對順周期板塊并不太“感冒”。
從二級市場表現看，科技及醫藥板塊近期持續回調，走勢明顯不如2020年上半年那樣凌厲。從最新研報看，上述兩大板塊仍被不少券商視為值得中長期布局的主線，經過前期的調整，部分優質成長股或已出現較好的配置時點。
券商對科技醫藥興趣濃厚
數據顯示，截至11月23日，最近3個月券商累計調研A股上市公司850家。從調研偏好來看，券商對科技和生物醫藥兩大板塊的興趣明顯更濃厚。
數據顯示，上述850家A股上市公司中，近3個月接待券商調研數量最多的是京東方A，累計接待調研券商達124家，根據行業分類，該公司屬于電子元件行業；邁瑞醫療、衛寧健康接待券商調研數量分別居第二、三位，其近3個月接待調研券商分別達到95家、87家，前者屬于醫療保健設備行業，后者屬于應用軟件行業，其產品主要應用于醫療健康領域。
梳理數據后可以發現，近3個月接待券商調研數量排名靠前的上市公司，如歌爾股份、兆易創新、海康威視、華宇軟件、匯川技術、中科創達等多數屬于科技板塊，興齊眼藥、雙林生物、三友醫療等個股則同屬生物醫藥范疇。
從近3個月二級市場整體表現看，8月下旬滬指沖高回落后，A股進入持續數月的寬幅震蕩格局，科技醫藥板塊持續回調并分化，順周期板塊強勢崛起。數據顯示，11月23日A股再度發力上攻，滬指收盤再度收復3400點關口。從板塊來看，申萬28個一級行業中，采掘、有色金屬、銀行、非銀金融等順周期板塊領漲市場。從近3個月表現看，截至11月23日收盤，申萬28個一級行業中有13個板塊實現上漲，汽車、鋼鐵、有色金屬、化工、機械設備、銀行、采掘等順周期板塊漲幅居前。
就科技和生物醫藥行業而言，截至11月23日收盤，申萬醫藥生物一級行業指數近3個月累計下跌7.34%；計算機、通信、電子板塊指數近3個月分別累計下跌11.49%、9.63%、2.82%，其中通信板塊已回吐今年以來全部漲幅并轉跌，成為年內為數不多的下跌板塊。
長期配置價值凸顯
中國銀河證券分析師蔡芳媛指出，展望A股，當前市場上漲動能已由流動性驅動轉為基本面驅動，存量資金博弈使熱點快速輪動，買入的性價比尤為重要。歲末年初是布局已調整一段時間的優質白馬股的好時點，在經濟復蘇的背景下，業績仍是未來長線布局的重要支撐。疫苗、高端醫療器械、醫療服務等優質白馬公司，以及汽車、家電、鋰電池等行業相對滯漲的公司都值得關注。
萬聯證券醫藥生物行業分析師徐飛結合行業三季報數據指出，整體來看，疫情在對醫藥生物行業造成影響的同時，也相對利好部分醫療器械等細分領域的上市公司，從而使板塊內部呈現業績分化的現象。隨著疫情的有效控制，板塊在年中階段的高漲幅及高估值逐漸收縮，趨于相對正常水平。“板塊前期充分調整+業績真空期+年底估值切換”使得當前成為配置醫藥板塊優質成長股的較好時點。
| 上一篇：金融委：嚴處各種“逃廢債”行為 | 下一篇：又漲瘋了！突破19000美元 距新高只差臨門一腳 一基金不到1個月漲超45% |